El grupo de inversión alemán Mutares ha firmado la compra a Sabic de las plantas de fabricación de termoplásticos (ETP) tanto en América como en Europa, incluida la de La Aljorra, en Cartagena. Este complejo, fundado por General Electric en 1994, fue vendido a la árabe Sabic en 2007.
El propio fondo ha informado de esta operación, que alcanza los 450 millones de euros y que podría formalizarse en el segundo semestre de este año tras obtener las correspondientes autorizaciones.
La adquisición prevista representa la mayor transacción en la historia de Mutares y marca el establecimiento de un nuevo segmento estratégico: "Químicos y Materiales". Tras el cierre de la transacción, este nuevo segmento comprenderá el negocio de ETP como su plataforma principal y también incluirá los pigmentos azul ultramar Venator, lo que fortalecerá aún más el posicionamiento de Mutares en el sector de productos químicos especializados y materiales avanzados, señalan desde la oficinas de Mutares en Múnich.
Con una capacidad de producción de resina de aproximadamente 1.085 KT (algo más de un millón de toneladas) y una capacidad de preparación de compuestos de aproximadamente 780 KT, el negocio ETP opera una amplia plataforma internacional con aproximadamente 2.900 empleados (unos 500 en Cartagena) y ocho plantas de producción en América y Europa. La gama de productos incluye policarbonatos (PC), tereftalato de polibutileno (PBT) y resinas de acrilonitrilo butadieno estireno (ABS), así como líneas de preparación de compuestos, respaldadas por marcas de renombre mundial como LEXAN™, CYCOLOY™, VALOX™ y CYCLOLAC™. El negocio genera aproximadamente 2.500 millones de dólares en ingresos.
El negocio de ETP es el segundo mayor productor mundial de PC, el principal productor de ABS en Estados Unidos y el único productor de PBT en dicho país, lo que subraya su sólida posición competitiva en las principales categorías de termoplásticos de ingeniería. Además, atiende a una cartera de clientes diversificada en los sectores de automoción (39%), construcción (20%), productos de consumo (17%), electricidad y electrónica (10%) y salud (3%), con una exposición adicional a contenedores de agua y otras aplicaciones industriales.
Geográficamente, el 66% del negocio se produce en América y el 34% en Europa.
Esta adquisición -indican- permite a Mutares aprovechar la plataforma integrada upstream del negocio ETP, las amplias capacidades técnicas y la sólida línea de innovación para acelerar el crecimiento, la excelencia operativa y la creación de valor en el segmento de productos químicos y materiales recientemente establecido.
Abdulrahman Al-Fageeh, director djecutivo de SABIC, afirma: "Esta transacción es una continuación de nuestro Programa de Optimización de Cartera, que iniciamos en 2022 para lograr un crecimiento sostenible a largo plazo y maximizar la creación de valor. Tras un proceso competitivo, Mutares fue seleccionada para continuar el legado que hemos construido a través de nuestro negocio de ETP en América y Europa. Confiamos en que esta transacción puede asegurar un futuro prometedor para la empresa".
Johannes Laumann, director de Inversiones de Mutares, añade: "La adquisición del negocio ETP de SABIC marca un hito en el desarrollo corporativo de Mutares. No solo es la mayor transacción de nuestra historia, sino que también marca el lanzamiento de nuestro nuevo segmento de Productos Químicos y Materiales. La presencia del negocio ETP en América y Europa, sus marcas premium y su profundo conocimiento tecnológico sientan las bases para construir una plataforma líder en materiales avanzados y productos químicos especializados".
Mutares en la Región
No es esta la primera operación de Mutares en la Región. El fondo alemán compró el pasado agosto la división de transporte del Grupo Fuentes a la norteamericana Lineage, un negocio que dos meses volvió a manos de la familia fundadora del grupo en Las Torres de Cotillas.